Stage M&A: exercices de préparation

[cmorpheusfr]

Bonjour à tous,

Actuellement étudiant à Dauphine, j'ai un entretien la semaine prochaine dans une banque d'affaires en M&A. Lors de cet entretien, il est d'ors et déjà prévu que je travaille sur une étude de cas. D'un point de vue technique, tout est dans le Vernimmen, mais je pense que ça ne suffit pas : avoir fait quelques études de cas avant permet de se plonger dans le métier d'analyste M&A et ainsi augmenter ses chances en entretien, au-delà de la technique.

Afin de préparer au mieux cet entretien, connaissez-vous des annales de ce genre d'exercices ?

Merci par avance pour votre aide.

[pascal3]

Quelle banque ? Message privé si tu veux.

[cmorpheusfr]

Une banque d'affaires à Francfort (mais qui est également présente sur Paris). Est-ce que les études de cas sont spécifiques à chaque employeur ?

Pascal3, j'ai essayé de te contacter en MP, mais je ne peux pas (j'ignore la raison)... N'hésite pas à me contacter en MP, j'espère pouvoir au moins les lire à défaut d'en envoyer!

[Mahuf]

Tu n'as pas assez d'ancienneté pour utiliser les MP.

[pascal3]

Une banque d'affaires à Francfort (mais qui est également présente sur Paris). Est-ce que les études de cas sont spécifiques à chaque employeur ?

Pascal3, j'ai essayé de te contacter en MP, mais je ne peux pas (j'ignore la raison)... N'hésite pas à me contacter en MP, j'espère pouvoir au moins les lire à défaut d'en envoyer!

Oui absolument, chaque boutique/banque a son style. Ayant passé pas mal d'entretiens, j'aurais pu t'aiguiller. En gros, il faut connaître (en anglais/allemand vu que tu postules pour Francfort). Pour l'aspect technique:

- Valo
- Conso
- La compta financière
- les bases de coporate finance (NPV, IRR, Bond valuation, Gordon-Shapiro, Modigliani Miller, CAPM, Beta ...etc).
- LBO
- Actu financière/économique.

Si tu as compris tout ça, normalement, pas besoin d'avoir fait d'études de cas poussés. Si tu peux mettre la main sur le livre Investment Banking by Pearl & Rosenbaum tu peux le feuilleter. Après, à Paris c'est très technique, à Londres ça l'est beaucoup moins (en france on veut saigner le stagios pendant 6 mois, au UK, on veut les former pour les garder). Je sais pas pour Francfort, mais c'est probablement plus proche du style Fr.

Good luck!